亨斯迈公布第二季度业绩：市场持续复苏，收益增长强劲
2021年7月30日 - 美国伍德兰兹
二季度业绩概览
- 2021年第二季度，实现净利润1.72亿美元，去年同期为净亏损5900万美元；第二季度摊薄每股收益为0.70美元，去年同期为每股亏损0.28美元。
- 2021年第二季度，集团调整后净利润为1.91亿美元，去年同期为净亏损3000万美元；第二季度调整后摊薄每股收益为0.86美元，去年同期为每股亏损0.14美元。
- 二季度调整后EBITDA（息税折旧摊销前收益）为3.34亿美元，去年同期为5400万美元。
- 二季度持续经营业务经营活动使用的现金净额为700万美元。本季度持续经营业务使用自由现金流为8300万美元。
- 集团偿债能力强劲，净杠杆比率为1.0倍，流动资金总额约为19亿美元。5月26日，集团完成发行本金总额4亿美元2031年到期的2.95%优先票据。本次发行的净收益以及手头现金，用于全额赎回集团2022年到期的5.125%优先票据的本金总额4亿美元。此举减少集团年度现金利息支出约900万美元。
- 今年5月，收到2020年11月剥离总部位于印度的消费者DIY胶粘剂业务所获2800万美元收益。剥离此业务的总收益约为2.85亿美元，为剥离该业务2019年调整后EBITDA的15倍。
| ? | ? | 第二季度 | ? | 上半年 | ||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ||||
单位:百万美元，美元/股 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
营业收入 | ? | $ ? ? 2,024 | ? | $ ? ? 1,247 | ? | $ ? ? 3,861 | ? | $ ? ? 2,840 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
净利润(亏损) | ? | $ ? ? ? ?172 | ? | $ ? ? ? ?(59) | ? | $ ? ? ? ?272 | ? | $ ? ? ? ?649 |
调整后净利润(亏损) (1) | ? | $ ? ? ? ?191 | ? | $ ? ? ? ?(30) | ? | $ ? ? ? ?338 | ? | $ ? ? ? ? 35 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
摊薄每股收益(亏损) | ? | $ ? ? ? 0.70 | ? | $ ? ? (0.28) | ? | $ ? ? ? 1.07 | ? | $ ? ? ? 2.90 |
调整后摊薄每股收益(亏损)(1) | ? | $ ? ? ? 0.86 | ? | $ ? ? (0.14) | ? | $ ? ? ? 1.52 | ? | $ ? ? ? 0.16 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后EBITDA(1) | ? | $ ? ? ? ?334 | ? | $ ? ? ? ? 54 | ? | $ ? ? ? ?623 | ? | $ ? ? ? ?219 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务产生(使用)的现金净额 | ? | $ ? ? ? ? ?(7) | ? | $ ? ? ? ? 85 | ? | $ ? ? ? ?(23) | ? | $ ? ? ? ? 45 |
持续经营业务产生(使用)的自由现金流(2) | ? | $ ? ? ? ?(83) | ? | $ ? ? ? ? 30 | ? | $ ? ? ?(197) | ? | $ ? ? ? ?(71) |
持续经营业务产生(使用)的调整后自由现金流(6) | ? | $ ? ? ? ?(80) | ? | $ ? ? ? ? 38 | ? | $ ? ? ?(194) | ? | $ ? ? ? ?(61) |
日前，亨斯迈集团公布2021年第二季度财务业绩。该季度集团实现营收为20.24亿美元，净利润1.72亿美元，调
整后的净利润1.91亿美元，调整后的EBITDA 3.34亿美元。
董事会主席、总裁兼首席执行官Peter R. Huntsman:
“我们对二季度的业绩感到非常满意。目前，多个业务部门的市场需求已恢复到疫情爆发前的水平。我们最近收
购了Gabriel公司和CVC热固性特种材料公司，并设立亨斯迈建筑解决方案业务。得益于收购业务产生的协同效
应以及正在实施的多个成本优化计划，我们的业绩显著提升。同时，我们持续加大资本投资，包括投资位于路易
斯安那州盖斯马尔的MDI分离装置项目。我们预计该项目将在2022年初投产。今年下半年，我们将努力提高
EBITDA并确保自由现金流充裕。我们将继续保持强劲的偿债能力和资本配置的平衡，同时加大投资以确保业绩
持续增长。11月9日，我们将举办年度‘纽约投资者日’大会。届时，我们将介绍集团的战略计划以及在业务组
合转型方面取得的进展。”
各部门业绩同比分析
2021年第二季度，聚氨酯事业部的收入同比增长，这得益于MDI产品的平均售价和销量上涨。MDI平均售价上
涨的地区主要包括中国和欧洲。荷兰鹿特丹工厂的计划检修虽然造成部分不利影响，但全球经济持续复苏带来更
强劲的市场需求依然令销量增加。在销量增加、MDI售价上涨所带来的产品利润率提高以及在中国的PO/MTBE
合资企业利润增长等积极影响下，虽有原材料成本上涨的不利因素，聚氨酯事业部调整后EBITDA仍保持增长。
功能产品事业部
二季度，功能产品事业部的收入同比增长，主要是由于平均售价上涨和销量增加。平均售价上涨的原因为全球经
济持续复苏导致需求增加以及原材料成本上涨，销量增长同样来源于市场需求增强。虽被固定成本上涨部分抵消，
得益于收入增长和产品利润率提高，本部门调整后的EBITDA仍增加。
先进材料事业部
二季度由于销量和平均售价均上涨，以及最近收购和剥离业务产生的积极影响，先进材料事业部的收入也同比增
加。不考虑最近收购和剥离的业务以及全球航空航天业务，所有特种产品市场的销量都在增长，这主要是由于全
球经济持续复苏所致。产品平均售价上涨的原因包括美元对主要国际货币走软的影响以及原材料成本上涨。总言
之，由于销量增加和最近收购业务带来了一定的新增利润，本部门调整后的EBITDA随之增长。
纺织染化事业部
二季度纺织染化事业部的收入同比增长，主要来源为销量提升，但被平均售价下滑部分抵消。销量提升源于全
球经济持续复苏导致需求增加，其中以亚洲地区的需求增长最为显著。得益于销售收入上涨，本部门调整后的
EBITDA增加。
集团，LIFO存货储备调整及其他非经常性项目
二季度，考虑集团管理费用及其他非经常性项目调整后EBITDA为亏损4800万美元，相较去年同期亏损3200万
美元，亏损幅度扩大1600万美元。
流动资金和资本资源
二季度，用于持续经营业务的调整后自由现金流达8000万美元，去年同期则产生3800万美元。截至6月30日，
集团的现金总额和未使用授信额度达19亿美元。集团资本支出为7600万美元，去年同期为5500万美元。
预计2021年资本支出约为3.55亿至3.6亿美元。资本支出增加是由于集团加快了投资路易斯安那州盖斯马尔工
厂的分离装置。
所得税
二季度，调整后的有效税率为20%。预计2021年调整后的有效税率约为22%-24%。
表 1?–经营业绩 | ||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 第二季度 | ? | 上半年 | ||||
单位:百万美元，美元/股 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
营业收入 | ? | $ ? ? 2,024 | ? | $ ? ? 1,247 | ? | $ ? ? 3,861 | ? | $ ? ? 2,840 |
销货成本 | ? | 1,593 | ? | 1,085 | ? | 3,038 | ? | 2,381 |
利润总额 | ? | 431 | ? | 162 | ? | 823 | ? | 459 |
净营业费用 | ? | 211 | ? | 212 | ? | 453 | ? | 452 |
重组、减值和工厂关闭成本 | ? | 11 | ? | 19 | ? | 35 | ? | 22 |
营业利润(亏损) | ? | 209 | ? | (69) | ? | 335 | ? | (15) |
利息支出 | ? | (18) | ? | (21) | ? | (37) | ? | (39) |
未合并关联集团投资收益中的权益 | ? | 46 | ? | 2 | ? | 84 | ? | 4 |
对Venator投资的公允价值调整 | ? | (6) | ? | 4 | ? | (25) | ? | (106) |
提前偿付债务损失 | ? | (27) | ? | - | ? | (27) | ? | - |
其他收益净额 | ? | 9 | ? | 7 | ? | 16 | ? | 17 |
持续经营业务产生的所得税前收益(亏损) | ? | 213 | ? | (77) | ? | 346 | ? | (139) |
所得税可退税款(费用) | ? | (42) | ? | 13 | ? | (76) | ? | 6 |
持续经营业务收益(亏损) | ? | 171 | ? | (64) | ? | 270 | ? | (133) |
已终止经营业务营业收益，不含税(3) | ? | 1 | ? | 5 | ? | 2 | ? | 782 |
净利润(亏损) | ? | 172 | ? | (59) | ? | 272 | ? | 649 |
归属于非控股权益的净利润，不含税 | ? | (16) | ? | (3) | ? | (33) | ? | (6) |
归属于亨斯迈集团的净利润(亏损) | ? | $ ? ? ? ?156 | ? | $ ? ? ? ?(62) | ? | $ ? ? ? ?239 | ? | $ ? ? ? ?643 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后EBITDA(1) | ? | $ ? ? ? ?334 | ? | $ ? ? ? ? 54 | ? | $ ? ? ? ?623 | ? | $ ? ? ? ?219 |
调整后净利润(亏损)(1) | ? | $ ? ? ? ?191 | ? | $ ? ? ? ?(30) | ? | $ ? ? ? ?338 | ? | $ ? ? ? ? 35 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
基本每股收益(亏损) | ? | $ ? ? ? 0.71 | ? | $ ? ? (0.28) | ? | $ ? ? ? 1.08 | ? | $ ? ? ? 2.90 |
摊薄每股收益(亏损) | ? | $ ? ? ? 0.70 | ? | $ ? ? (0.28) | ? | $ ? ? ? 1.07 | ? | $ ? ? ? 2.90 |
调整后摊薄每股收益(亏损)(1) | ? | $ ? ? ? 0.86 | ? | $ ? ? (0.14) | ? | $ ? ? ? 1.52 | ? | $ ? ? ? 0.16 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
普通股情况: | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
基本加权平均股份数 | ? | 221 | ? | 220 | ? | 221 | ? | 221 |
摊薄加权平均股份数 | ? | 223 | ? | 220 | ? | 223 | ? | 221 |
计算调整后摊薄每股收益的摊薄股份数 | ? | 223 | ? | 220 | ? | 223 | ? | 223 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
附注说明见新闻稿结尾部分 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
表 2?–按部门分的经营业绩 | ||||||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 第二季度 | ? | ? | ? | 上半年 | ? | ? | ||||
| ? | ? | ? | ? | 同比变化 | ? | ? | ? | 同比变化 | ||||
单位:百万美元 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | ? | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
各部门营收: | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
聚氨酯事业部 | ? | $ ? ? 1,155 | ? | $ ? ? ? ?730 | ? | 58% | ? | $ ? ? 2,223 | ? | $ ? ? 1,618 | ? | 37% |
功能产品事业部 | ? | 371 | ? | 228 | ? | 63% | ? | 676 | ? | 520 | ? | 30% |
先进材料事业部 | ? | 299 | ? | 192 | ? | 56% | ? | 577 | ? | 433 | ? | 33% |
纺织染化事业部 | ? | 207 | ? | 102 | ? | 103% | ? | 400 | ? | 282 | ? | 42% |
非经常性项目和其他抵消项目 | ? | (8) | ? | (5) | ? | 无意义 | ? | (15) | ? | (13) | ? | 无意义 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
合计 | ? | $ ? ? 2,024 | ? | $ ? ? 1,247 | ? | 62% | ? | $ ? ? 3,861 | ? | $ ? ? 2,840 | ? | 36% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
各部门调整后EBITDA(1): | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
聚氨酯事业部 | ? | $ ? ? ? ?208 | ? | $ ? ? ? ? 31 | ? | 571% | ? | $ ? ? ? ?415 | ? | $ ? ? ? ?115 | ? | 261% |
功能产品事业部 | ? | 88 | ? | 29 | ? | 203% | ? | 151 | ? | 87 | ? | 74% |
先进材料事业部 | ? | 58 | ? | 30 | ? | 93% | ? | 102 | ? | 78 | ? | 31% |
纺织染化事业部 | ? | 28 | ? | (4) | ? | 无意义 | ? | 53 | ? | 16 | ? | 231% |
LIFO存货储备调整及其他非经常性项目 | ? | (48) | ? | (32) | ? | (50%) | ? | (98) | ? | (77) | ? | (27%) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
合计 | ? | $ ? ? ? ?334 | ? | $ ? ? ? ? 54 | ? | 519% | ? | $ ? ? ? ?623 | ? | $ ? ? ? ?219 | ? | 184% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
N/m =无意义 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
附注说明见新闻稿结尾部分 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ||
表 3?–影响销售收入的因素 | ||||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 2021年第二季度同比变化 | ||||||||
| ? | ? | 平均售价(a) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ||
| ? | ? | 当地货币 | ? | 汇率 | ? | 销货组合及 | ? | 销量(b) | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | 其他 | ? | ? | ? | 合计 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
聚氨酯事业部 | ? | 35% | ? | 6% | ? | 4% | ? | 13% | ? | 58% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
功能产品事业部 | ? | 39% | ? | 6% | ? | (7%) | ? | 25% | ? | 63% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
先进材料事业部 | ? | 8% | ? | 7% | ? | 16% | ? | 25% | ? | 56% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
纺织染化事业部 | ? | (11%) | ? | 8% | ? | 14% | ? | 92% | ? | 103% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 2021年上半年同比变化 | ||||||||
| ? | ? | 平均售价(a) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ||
| ? | ? | 当地货币 | ? | 汇率 | ? | 销货组合及 | ? | 销量(b) | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | 其他 | ? | ? | ? | 合计 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
聚氨酯事业部 | ? | 26% | ? | 5% | ? | 0% | ? | 6% | ? | 37% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
功能产品事业部 | ? | 21% | ? | 5% | ? | (5%) | ? | 9% | ? | 30% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
先进材料事业部 | ? | 5% | ? | 5% | ? | 6% | ? | 17% | ? | 33% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
纺织染化事业部 | ? | (8%) | ? | 4% | ? | 6% | ? | 40% | ? | 42% |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
(a) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ||||
表 4?–美国通用会计准则到非通用会计准则调整表 | ||||||||||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ?所得税(费用)可退? | ? | ? | ? | ? | ? | ?摊薄每股收益(亏损)? | ||||
| ? | ? | ?EBITDA? | ? | 税款 | ? | ?净利润(亏损)? | ? | ?? | ||||||||
| ? | ? | 第二季度 | ? | 第二季度 | ? | 第二季度 | ? | 第二季度 | ||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ||||||||
单位:百万美元，美元/股 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
净利润(亏损) | ? | $ ? ? ? ?172 | ? | $ ? ? ? ?(59) | ? | ? | ? | ? | ? | $ ? ? ? ?172 | ? | $ ? ? ? ?(59) | ? | $ ? ? ? 0.77 | ? | $ ? ? ?(0.27) |
归属于非控股权益的净利润 | ? | (16) | ? | (3) | ? | ? | ? | ? | ? | (16) | ? | (3) | ? | (0.07) | ? | (0.01) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
归属于亨斯迈集团的净利润(亏损) | ? | 156 | ? | (62) | ? | ? | ? | ? | ? | 156 | ? | (62) | ? | 0.70 | ? | (0.28) |
持续经营业务的利息支出 | ? | 18 | ? | 21 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务的所得税费用(可退税款) | ? | 42 | ? | (13) | ? | $ ? ? ? ?(42) | ? | $ ? ? ? ? ?13 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
已终止经营业务的所得税费用(3) | ? | - | ? | 1 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务的折旧和摊销 | ? | 73 | ? | 69 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
业务收购和整合费用以及购买法存货调整 | ? | 5 | ? | 8 | ? | - | ? | - | ? | 5 | ? | 8 | ? | 0.02 | ? | 0.04 |
已终止经营业务的EBITDA/收益，不含税(3) | ? | (1) | ? | (6) | ? | ?N/A? | ? | ?N/A? | ? | (1) | ? | (5) | ? | - | ? | (0.02) |
业务/资产出售的（收益）亏损 | ? | (30) | ? | 1 | ? | 4 | ? | - | ? | (26) | ? | 1 | ? | (0.12) | ? | - |
过渡性服务安排收益 | ? | (3) | ? | (5) | ? | 1 | ? | 1 | ? | (2) | ? | (4) | ? | (0.01) | ? | (0.02) |
对Venator投资的公允价值调整(a) | ? | 6 | ? | (4) | ? | - | ? | - | ? | 6 | ? | (4) | ? | 0.03 | ? | (0.02) |
提前偿付债务损失 | ? | 27 | ? | - | ? | (6) | ? | - | ? | 21 | ? | - | ? | 0.09 | ? | - |
某些诉讼和其他和解相关支出 | ? | 8 | ? | 4 | ? | (2) | ? | (1) | ? | 6 | ? | 3 | ? | 0.03 | ? | 0.01 |
某些非经常性信息技术项目实施费用 | ? | 3 | ? | 1 | ? | (1) | ? | - | ? | 2 | ? | 1 | ? | 0.01 | ? | - |
退休金摊销和退休后精算损失 | ? | 21 | ? | 19 | ? | (5) | ? | (4) | ? | 16 | ? | 15 | ? | 0.07 | ? | 0.07 |
重组、减值、工厂关闭和过渡性成本 | ? | 12 | ? | 19 | ? | (2) | ? | (3) | ? | 10 | ? | 16 | ? | 0.04 | ? | 0.07 |
工厂事故整改(信用)成本 | ? | (3) | ? | 1 | ? | 1 | ? | - | ? | (2) | ? | 1 | ? | (0.01) | ? | - |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后(1) | ? | $ ? ? ? ?334 | ? | $ ? ? ? ? ?54 | ? | $ ? ? ? ?(52) | ? | $? ?6 | ? | $ ? ? ? ?191 | ? | $ ? ? ? ?(30) | ? | $ ? ? ? 0.86 | ? | $ ? ? ?(0.14) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后的所得税费用(可退税款)(1) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | $ ? ? ? ? ?52 | ? | $ ? ? ? ? ?(6) | ? | ? | ? | ? |
归属于非控股权益的净利润，不含税 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 16 | ? | 3 | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后的税前收益(亏损)(1) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | $ ? ? ? ?259 | ? | $ ? ? ? ?(33) | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后的有效税率(4) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 20% | ? | 18% | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
有效税率 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 20% | ? | 17% | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ?所得税(费用)可退? | ? | ? | ? | ? | ? | ?摊薄每股收益? | ||||
| ? | ? | ?EBITDA? | ? | 税款 | ? | ?净利润? | ? | ?? | ||||||||
| ? | ? | 上半年 | ? | 上半年 | ? | 上半年 | ? | 上半年 | ||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ||||||||
单位:百万美元，美元/股 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
净利润 | ? | $ ? ? ? ?272 | ? | $ ? ? ? ?649 | ? | ? | ? | ? | ? | $ ? ? ? ?272 | ? | $ ? ? ? ?649 | ? | $ ? ? ? 1.22 | ? | $ ? ? ? 2.93 |
归属于非控股权益的净利润 | ? | (33) | ? | (6) | ? | ? | ? | ? | ? | (33) | ? | (6) | ? | (0.15) | ? | (0.03) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
归属于亨斯迈集团的净利润 | ? | 239 | ? | 643 | ? | ? | ? | ? | ? | 239 | ? | 643 | ? | 1.07 | ? | 2.90 |
持续经营业务的利息支出 | ? | 37 | ? | 39 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务的所得税费用(可退税款) | ? | 76 | ? | (6) | ? | $ ? ? ? ?(76) | ? | $? 6 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
已终止经营业务的所得税费用(3) | ? | - | ? | 239 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务的折旧和摊销 | ? | 147 | ? | 136 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
业务收购和整合费用以及购买法存货调整 | ? | 14 | ? | 21 | ? | (2) | ? | (3) | ? | 12 | ? | 18 | ? | 0.05 | ? | 0.08 |
已终止经营业务的EBITDA/收益，不含税(3) | ? | (2) | ? | (1,021) | ? | N/A | ? | N/A | ? | (2) | ? | (782) | ? | (0.01) | ? | (3.53) |
业务/资产出售的收益 | ? | (30) | ? | (1) | ? | 4 | ? | - | ? | (26) | ? | (1) | ? | (0.12) | ? | - |
过渡性服务安排收益 | ? | (4) | ? | (5) | ? | 1 | ? | 1 | ? | (3) | ? | (4) | ? | (0.01) | ? | (0.02) |
对Venator投资的公允价值调整(a) | ? | 25 | ? | 106 | ? | - | ? | - | ? | 25 | ? | 106 | ? | 0.11 | ? | 0.48 |
提前偿付债务损失 | ? | 27 | ? | - | ? | (6) | ? | - | ? | 21 | ? | - | ? | 0.09 | ? | - |
某些诉讼和其他和解相关支出 | ? | 10 | ? | 6 | ? | (3) | ? | (1) | ? | 7 | ? | 5 | ? | 0.03 | ? | 0.02 |
某些非经常性信息技术项目实施费用 | ? | 4 | ? | 2 | ? | (1) | ? | - | ? | 3 | ? | 2 | ? | 0.01 | ? | 0.01 |
退休金摊销和退休后精算损失 | ? | 43 | ? | 37 | ? | (10) | ? | (8) | ? | 33 | ? | 29 | ? | 0.15 | ? | 0.13 |
重组、减值、工厂关闭和过渡性成本 | ? | 36 | ? | 22 | ? | (8) | ? | (4) | ? | 28 | ? | 18 | ? | 0.13 | ? | 0.08 |
工厂事故整改成本 | ? | 1 | ? | 1 | ? | - | ? | - | ? | 1 | ? | 1 | ? | - | ? | - |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后(1) | ? | $ ? ? ? ?623 | ? | $ ? ? ? ?219 | ? | $ ? ? ? (101) | ? | $ ? ? ? ? ?(9) | ? | $ ? ? ? ?338 | ? | $ ? ? ? ? ?35 | ? | $ ? ? ? 1.52 | ? | $ ? ? ? 0.16 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后的所得税费用(1) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | $ ? ? ? ?101 | ? | $ | ? | ? | ? | ? |
归属于非控股权益的净利润，不含税 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 33 | ? | 6 | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后的税前收益(1) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | $ ? ? ? ?472 | ? | $ ? ? ? ? ?50 | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
调整后的有效税率(4) | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 21% | ? | 18% | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
有效税率 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 22% | ? | 4% | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
(a) 代表亨斯迈在Venator集团的剩余权益的市场价值变化。 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
N/A = 不适用 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
附注说明见新闻稿结尾部分 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
表 5?–资产负债表项目摘要 | ||||
| ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 2021年 | ? | 2020年 |
单位:百万美元 | ? | 6月30日 | ? | 12月31日 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
现金 | ? | $ | ? | $ |
应收账款和应收票据净额 | ? | 1,122 | ? | 910 |
存货 | ? | 1,193 | ? | 848 |
其他流动资产 | ? | 209 | ? | 217 |
物业、厂房及设备净值 | ? | 2,551 | ? | 2,505 |
其他非流动资产 | ? | 2,921 | ? | 2,640 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
总资产 | ? | $8,506 | ? | $8,713 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
应付账款 | ? | $ | ? | $ |
其他流动负债 | ? | 529 | ? | 510 |
债务的流动部分 | ? | 44 | ? | 593 |
长期债务 | ? | 1,521 | ? | 1,528 |
其他非流动负债 | ? | 1,486 | ? | 1,533 |
亨斯迈集团股东权益 | ? | 3,727 | ? | 3,519 |
子集团的非控股权益 | ? | 158 | ? | 154 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
负债和权益合计 | ? | $8,506 | ? | $8,713 |
表 6?–未偿债务 | ||||
| ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 2021年 | ? | 2020年 |
单位:百万美元 | ? | 6月30日 | ? | 12月31日 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
负债: | ? | ? | ? | ? |
循环信用额度 | ? | $ | ? | $ |
应收账款证券化计划 | ? | - | ? | - |
优先票据 | ? | 1,491 | ? | 2,047 |
可变利益实体 | ? | 41 | ? | 50 |
其他负债 | ? | 33 | ? | 24 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
总负债 - 不包括附属集团 | ? | 1,565 | ? | 2,121 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
现金总额 | ? | 510 | ? | 1,593 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
净负债-不包括附属集团(5) | ? | $1,055 | ? | $528 |
| ? | ? | ? | ? | ? |
附注说明见新闻稿结尾部分 | ? | ? | ? | ? |
表 7?–现金流量表摘要 | ||||||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
| ? | ? | 第二季度 | ? | 上半年 | ||||
| ? | ? | ? | ? | ? | ||||
单位:百万美元 | ? | 2021 | ? | 2020 | ? | 2021 | ? | 2020 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
期初现金总额 | ? | $? ? ? 673 | ? | $ ? ? ? ? 1,594 | ? | $ ? ? ? ? 1,593 | ? | $? ? 525 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务(使用)产生的现金净额 | ? | (7) | ? | 85 | ? | (23) | ? | 45 |
已终止经营业务经营活动使用的现金净额(3) | ? | - | ? | (5) | ? | (1) | ? | (40) |
投资活动(使用)产生的现金净额 | ? | (46) | ? | (359) | ? | (369) | ? | 1,152 |
融资活动使用的现金净额 | ? | (112) | ? | (63) | ? | (691) | ? | (417) |
汇率变化对现金的影响 | ? | 2 | ? | 2 | ? | 1 | ? | (11) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
期末现金总额 | ? | $? ? ? 510 | ? | $ ? ? ? ? 1,254 | ? | $? ? ? 510 | ? | $ ? ? ? ? 1,254 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务产生自由现金流(2): | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
经营活动(使用)产生的现金净额 | ? | $(7) | ? | $85 | ? | $(23) | ? | $45 |
资本支出 | ? | (76) | ? | (55) | ? | (174) | ? | (116) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务产生的自由现金流 | ? | (83) | ? | 30 | ? | (197) | ? | (71) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
出售业务缴纳的税款 | ? | 3 | ? | 8 | ? | 3 | ? | 10 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
持续经营业务产生的调整后自由现金流(6): | ? | $(80) | ? | $38 | ? | $(194) | ? | $(61) |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
补充现金流信息: | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
支付利息的现金 | ? | $(31) | ? | $(35) | ? | $(47) | ? | $(40) |
支付所得税的现金 | ? | (68) | ? | (19) | ? | (76) | ? | (55) |
为业务重组和整合支付的现金 | ? | (8) | ? | (9) | ? | (17) | ? | (14) |
支付养老金的现金 | ? | (14) | ? | (26) | ? | (28) | ? | (46) |
折旧及摊销 | ? | 73 | ? | 69 | ? | 147 | ? | 136 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
主要营运资本的变化: | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
应收帐款及票据 | ? | $(97) | ? | $213 | ? | $(214) | ? | $179 |
存货 | ? | (176) | ? | 171 | ? | (332) | ? | 79 |
应付账款 | ? | 79 | ? | (257) | ? | 173 | ? | (196) |
主要营运资本的总变化 | ? | $(194) | ? | $127 | ? | $(373) | ? | $62 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
附注说明见新闻稿结尾部分 | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? |
附注说明
(1) 我们使用调整后的EBITDA衡量业务的经营业绩，并用于制定各事业部的业绩目标和评估业绩。为帮助投资者对我们的经营业绩有更全面的认识，我们公布调整后的净利润。净利润（亏损）是根据美国通用会计准则计算和公布的业绩指标，我们认为其与调整后的EBITDA和调整后的净利润（亏损）最直接可比。以下是有关我们使用这些财务指标的其他信息：
本文中使用的调整后EBITDA、调整后净利润（亏损）和调整后摊薄每股收益（亏损）不一定与其他集团的其他具有类似名称的指标可比。
调整后的EBITDA是通过从净利润（亏损）中剔除以下项目来计算：(a)归属于非控股权益的净利润（不含税）；(b)
利息；(c)所得税；(d)折旧和摊销；(e)退休金摊销和退休后精算损失（收益）；重组、减值和工厂关闭成本（抵扣）；同时针对上文表4中净利润（亏损）调整到调整后EBITDA中的部分其他项目进一步调整。
调整后净利润（亏损）和调整后的摊薄每股收益（亏损）通过从净利润（亏损）中剔除以下项目的税后影响来计算：(a)归属于非控股权益的净利润；(b)退休金摊销和退休后精算损失（收益）；(c)
重组、减值和工厂关闭成本（抵扣）；同时针对上文表4中净利润（亏损）调整到调整后净利润（亏损）中的部分其他项目进一步调整。每个调整项目的所得税影响（如有）是未调整税费和调整后税费之间的总差额按比例分配的结果，计算时采用增量收益法，不考虑任何调整项目。
我们不对调整后EBITDA、调整后净利润（亏损）或调整后摊薄每股收益（亏损）进行前瞻性调整，因为我们无法对调节项目进行有意义或准确的计算或估计，而且获得相关信息需要耗费极大精力。这是因为很难预测某些项目的发生时间和金额，例如(a)业务收购和整合费用以及购买法调整；(b)业务兼并成本；以及(c)某些诉讼和其他和解相关成本。此类调整均尚未发生，且调整不在我们的控制范围内和/或无法合理预测。出于同样的原因，我们也无法说明不可获得信息可能的重要性。
(2) 集团管理层使用自由现金流指标：(a)评估集团的流动性；(b)评估战略性投资；(c)计划股票回购和股息水平，以及(d)评估集团的负债和偿债能力。自由现金流一般定义为经营活动产生的现金净额扣除资本支出的差额。但自由现金流并不是美国通用会计准则下定义的术语，不应推断所有自由现金流金额可用于自由支出。
(3) 2019年第三季度，我们达成出售化学中间体业务的协议。在2020年1月3日完成出售之前，该项业务的业绩（包括出售获得的收益）被视为已终止经营业务的业绩。
(4) 调整后的有效税率排除了管理层认为不能体现业务盈利能力且可能掩盖潜在业务业绩和发展趋势的某些项目。我们认为这能提高各期之间有效税率的可比性。有效税率是根据美国通用会计准则计算和公布的业绩指标，我们认为其与调整后的有效税率最直接可比。历史调整后有效税率与有效税率的调整如上文表4所示。我们不对调整后有效税率进行前瞻性调整，因为我们无法对调节项目进行有意义或准确的计算或估计，而且获得相关信息需要耗费极大精力。这是因为很难预测某些项目的发生时间和金额，例如(a)业务收购和整合费用；(b)业务兼并成本；以及(c)某些诉讼和其他和解相关成本。此类调整均尚未发生，且调整不在我们的控制范围内和/或无法合理预测。出于同样的原因，我们也无法说明不可获得信息可能的重要性。
(5) 净负债是总负债（包括流动部分）扣减现金总额后的剩余债务。我们用它衡量集团的整体财务状况。
(6) 调整后的自由现金流为前述自由现金流扣除出售化学中间体业务和印度DIY胶粘剂业务所缴税款所得差额。我们认为，由于排除了与集团业务无关的现金税的影响，调整后的自由现金流更适合期间比较。此外，出售化学中间体业务和印度DIY胶粘剂业务所得收益被归为投资活动产生的现金，因此不计入自由现金流。因此，我们认为，剔除与这些交易相关税款的调整能让我们更好地衡量自由现金流。
关于亨斯迈:
亨斯迈集团是一家跨国上市企业，专注于生产和销售精细化学品和特种化学品。2020年，集团实现营收约60亿美元。
集团已开发数千种化学产品，销往全球各地的制造商，服务于多个消费和工业终端市场。我们在约30个国家设立了70多个制造、研发和运营机构，同时拥有四个事业部，共雇佣约9000名员工。欲了解更多有关亨斯迈的信息，请访问集团网站：http://www.huntsman.com
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前瞻性声明：
本新闻稿中的部分信息构成1933年《美国证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条意义上的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的观点和预期。本新闻稿中的前瞻性陈述受环境不确定性和变化的影响，并包含可能影响集团运营、市场、产品、服务和价格的风险和不确定性，这些风险和不确定性还可能影响亨斯迈集团在美国证券交易委员会存档的“风险因素”文件所述的其他因素。重大风险和不确定性包括但不限于全球经济形势波动、产品市场的周期性变化和波动、工厂生产中断、集团业务重整和重组，包括任何延迟或其他负面发展，影响对集团业务实施降成本、安排计划交易时间和制造优化改进以及实现预期成本节约的能力，以及其他财务、经济、竞争、环境、政治、法律、监管和技术因素。如果情况发生变化，集团没有义务修订任何前瞻性陈述，除非适用的法律另有规定。
